Phương pháp Delta sử dụng khai triển Taylor bậc hai để xấp xỉ phương sai của hàm số của một hay nhiều biến ngẫu nhiên. Ví dụ, phương sai của hàm số theo một biến ngẫu nhiên được xấp xỉ bởi:

var ⁡ [ f ( X ) ] ≈ ( f ′ ( E ⁡ [ X ] ) ) 2 var ⁡ [ X ] {\displaystyle \operatorname {var} \left[f(X)\right]\approx \left(f'(\operatorname {E} \left[X\right])\right)^{2}\operatorname {var} \left[X\right]}

với giả thiết f ( ⋅ ) {\displaystyle f(\cdot )} khả vi bậc hai, trung bình và phương sai của X {\displaystyle X} là hữu hạn (tức tồn tại).